Sogetrel
L'intégrateur de réseaux et de systèmes de communications quitte Quilvest Private Equity pour une valorisation d'environ 170 M€ et rejoint Latour Capital en lead, aux cotés de Bpifrance, Paluel-Marmont Capital et BNP Paribas Développement.
Sogetrel continue de faire confiance à des partenaires financiers dans sa conquête des parts de marché en France. L'intégrateur de réseaux et de systèmes de communications est cédé par Quilvest Private Equity qui avait alors pris la majorité des titres en 2015 pour une valorisation comprise entre 50 et 75 M€ (lire ci-dessous). Les équipes de DC Advisory mandatées au printemps ont axé le processus de cession autour de fonds d'investissement de la place, le management souhaitant continuer l'aventure avec des acteurs du private equity. De nombreuses marques d'intérêt ont été reçues. Finalement, Latour Capital a remporté les enchères pour une valorisation d'environ 170 M€ selon nos informations. Détenant 39 % du capital, ce dernier a fait appel à plusieurs co-investisseurs.
Un réinvestissement du management
Xavier Vignon, Sogetrel
Un doublement des revenus sur 3 ans
Fondé en 1985, Sogetrel intervient, notamment sur le déploiement de réseaux Très Haut Débit d'où il tire la majorité de ses revenus, la sûreté électronique et les solutions digitales via les objets connectés. Sous l'actionnariat de Quilvest Private Equity, l'ETI implantée à Issy-les-Moulineaux a profité de la consolidation du marché par le biais de deux acquisitions en France, Eryma, la filiale de sûreté électronique du groupe SFPI (lire ci-dessous) et Sturno Telecom (lire ci-dessous). « La croissance du groupe a été très largement tirée par la performance organique, soutenue par la demande de plus en plus importante des opérateurs télécoms et des collectivités publiques en matière de réseaux et de systèmes de communication », indique Thomas Vatier. Employant 4 000 collaborateurs en France, Belgique et Suisse dans 80 implantations, l'intégrateur de réseaux a généré, l'an dernier, un chiffre d'affaires de 380 M€ en progression de 19 % pour un Ebitda de 23 M€. Cette année, l'objectif prévu est d'atteindre près de 500 M€ de revenus, représentant plus du double du montant de 2015 lors de l'entrée de Quilvest Private Equity. Les nouveaux actionnaires prévoient de réaliser des opérations de croissance externe, notamment pour diversifier l'offre de services.
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